O índice S&P 500 ESG foi lançado em 28 de janeiro de 2019 e representou um importante marco para o investimento sustentável. O S&P 500 ESG aproveita a força, a liquidez e o poder do S&P 500 e, ao mesmo tempo, também incorpora fatores ESG significativos. Como consequência, o índice mudou a percepção dos índices ESG de meras ferramentas informativas para componentes integrais utilizados em estratégias de investimento.
Sendo um índice intencionalmente amplo, o S&P 500 ESG inclui mais de 300 empresas de seu índice subjacente, o S&P 500 e busca refletir muitos dos atributos do S&P 500 para fornecer um desempenho semelhante ao benchmark e um perfil ESG aprimorado. Este artigo resume as características do índice S&P 500 ESG que atraíram os investidores, incluindo:
- A metodologia por trás do índice, que e fácil de entender e transparente.
- Seu perfil de desempenho ajustado pelo risco historicamente semelhante ao do S&P 500.
- Características ESG aprimoradas em comparação com o S&P 500.
Além do S&P 500 ESG, a S&P Dow Jones Indices (S&P DJI) oferece um leque de índices que consideram diferentes níveis de convicção na integração de fatores ESG, incluindo o S&P 500 ESG Leaders Index e o S&P 500 ESG Elite Index. É por isso que a metodologia dos índices ESG da S&P pode ajudar uma ampla variedade de participantes do mercado a alcançar seus objetivos.
Ecossistema
Desde seu lançamento em janeiro de 2019, o S&P 500 ESG experimentou um crescimento significativo nos produtos de investimento vinculados a ele, como demonstra o quadro 1. Esse amplo ecossistema em torno do S&P 500 ESG serve como a base para vários produtos financeiros, incluindo fundos cotados em bolsa (ETFs), derivativos cotados em bolsa (ETDs), fundos mútuos, produtos de seguros e produtos estruturados. Os ETDs compreendem os contratos futuros, como o E-mini S&P 500 ESG Index Futures oferecido pela CME, bem como contratos de opções, tais como as opções sobre o S&P 500 ESG oferecidas pela Cboe. Esse ecossistema fornece uma liquidez de mercado significativa para os traders, o que reforça a posição do índice como o índice de sustentabilidade mais líquido para as ações americanas.
O ecossistema de ETFs e ETDs fornece uma variedade de vantagens aos investidores, incluindo maior liquidez, benefícios de diversificação, opções de gestão de risco e flexibilidade de negociação.
- Liquidez aprimorada: com ETFs e ETDs vinculados ao S&P 500 ESG, os investidores têm várias rotas para acessar os ativos subjacentes. Isso pode aumentar a liquidez no mercado, uma vez que os investidores podem negociar ações de ETFs ou contratos de ETDs.
- Diversificação: a variedade de ETFs que utilizam o S&P 500 ESG permite que os investidores possam obter exposição a uma cesta de títulos que integram pontuações ESG, enquanto os ETDs permitem que os investidores obtenham exposição sinteticamente por meio de contratos de derivativos. Essa combinação pode ajudar os investidores a criarem uma carteira diversificada com uma perspectiva ESG.
- Gestão de risco: os ETDs podem ser utilizados para gerenciar o risco de maneira eficaz, por exemplo, através de cobertura contra as flutuações do mercado ou a gestão do risco de carteira.
- Flexibilidade de negociação: a vinculação de ETFs e ETDs ao S&P 500 ESG fornece flexibilidade aos investidores em matéria de estratégias de negociação e execução.
