Não importa qual seja a sua perspectiva do mercado, nós temos os fatores para exprimi-la. Em qualquer entorno do mercado, seja procurando táticas defensivas, estratégias de crescimento ou outras exposições específicas, os investidores podem acessar soluções de fatores individuais e múltiplos que incluem qualidade, dividendos, ponderação equitativa, baixa volatilidade e muito mais.

Por que os Fatores?

  • Prêmios de Risco Únicos

    No longo prazo, os fatores podem oferecer um desempenho que difere daquele do mercado amplo devido a seus perfis de risco distintos.

  • Diversificação

    Visto que, historicamente, os fatores têm apresentado correlações relativamente baixas, eles podem ajudar na diversificação.

  • Gestão de Risco

    As estratégias de fatores podem ajudar na busca de objetivos específicos, como a redução do risco em longo prazo por meio da diversificação ou do isolamento de características específicas do mercado.

O Espectro dos Fatores

Os nossos índices de fatores únicos medem a exposição a fatores individuais não relacionados ao risco do mercado.
  • Dividendos

    Ações com rendimentos de dividendos superiores à média, levando em conta a qualidade dos dividendos.

  • Valor

    Ações com valorizações atraentes baseadas em pontuações de valor calculadas usando três medidas fundamentais: valor contábil-preço, lucros-preço e vendas-preço.

  • Baixa Volatilidade

    Ações com a menor volatilidade relativa durante um período de tempo definido.

  • Momento

    Ações que apresentam a maior persistência em seu desempenho relativo ajustado pelo risco.

  • Qualidade

    Ações com a mais alta qualidade relativa baseada no retorno sobre o patrimônio líquido, na relação de acumulação e na alavancagem financeira.

  • Tamanho/Ponderação Equitativa

    Considera o tamanho das ações com base na capitalização do mercado (por exemplo, ações large cap versus small cap), ou na ponderação equitativa, que inclina o índice em favor das empresas de menor porte.

Estilos Adequados às Suas Necessidades

Índices S&P Style

Os Índices S&P Style oferecem ampla exposição a crescimento e valor e são ponderados por capitalização de mercado. Essas características os tornam benchmarks relevantes para avaliar a habilidade dos gestores ativos e adequados para aqueles que buscam abordagens de índices de longo prazo com uma inclinação para um estilo específico.

Índices S&P Pure Style

Os Índices S&P Pure Style têm uma definição mais estrita de crescimento e valor, traduzindo-se em exposições de estilo mais concentradas para os participantes do mercado que procuram ferramentas precisas. Ao contrário dos índices de estilo padrão, eles são ponderados por pontuações e não há sobreposição de títulos entre crescimento e valor.

Índices S&P Enhanced Value

Os Índices S&P Enhanced Value medem as ações de primeira linha por pontuação de valor, e levam em conta tanto a capitalização de mercado quanto a pontuação de valor em sua ponderação.

Eficácia dos Fatores

Ao comparar mercados de todo o mundo, o impacto dos fatores pode ser diferente, conforme indicado por seus information ratios de 15 anos.

Eficácia dos Fatores

Fonte: S&P Dow Jones Indices e/ou suas filiais. Dados de 31 de dezembro de 2021. São utilizadas versões de retorno total dos índices. Os gráficos são fornecidos para fins ilustrativos. O desempenho passado não é uma indicação ou garantia de resultados futuros. Estes gráficos podem refletir um desempenho histórico hipotético. Confira a Divulgação de Desempenho para mais informações sobre retornos de índices, incluindo desempenho hipotético.

Índices Multifatoriais: Combinando Fatores

Embora poderosos individualmente, os fatores também podem ser usados em combinação para refletir perspectivas de mercado e objetivos de investimento. Algumas combinações comuns incluem:

Índices Multifatoriais: Combinando Fatores

Benefícios dos Índices Multifatoriais

Historicamente, os cinco fatores principais exibiram correlações fracas entre si. A combinação de fatores pode melhorar o desempenho em longo prazo e gerar maior estabilidade. Visto que as abordagens multifatoriais podem reduzir a necessidade de tomar decisões frequentes sobre quando alternar entre os fatores, elas também podem reduzir o risco associado ao timing das exposições.

Benefícios dos Índices Multifatoriais

Fonte: S&P Dow Jones Indices e/ou suas filiais. Dados calculados para o período entre dezembro de 1996 e dezembro de 2021. O desempenho dos índices é baseado em retornos totais calculados em dólares. Os gráficos são fornecidos para fins ilustrativos. O desempenho passado não é uma indicação ou garantia de resultados futuros. Estes gráficos podem refletir um desempenho histórico hipotético. Confira a Divulgação de Desempenho para mais informações sobre retornos de índices, incluindo desempenho hipotético.

Uma História de Inovação Fatorial

Como pioneiros na criação de índices de fatores, lançamos nossos primeiros índices de crescimento e valor em 1992 e continuamos sendo líderes inovadores até hoje.

Uma História de Inovação Fatorial

Explore a nossa gama completa de índices de fatores ou obtenha o dashboard de índices fatoriais mais recente para ver o desempenho dos principais índices.

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