Introdução
Desde seu lançamento em 2019, o índice S&P 500 ESG surgiu como uma referência importante no fornecimento de uma alternativa sustentável ao S&P 500. Embora os ativos sob administração (AUM) baseados no índice tenham crescido de forma constante (veja o quadro 1), o S&P 500 ESG também se destaca pela liquidez associada à crescente rede de produtos financeiros baseados nele. Apesar de serem muito menores em relação à escala gigantesca do S&P 500, os volumes de negociação baseados no ecossistema de fundos negociados em bolsa (ETFs), contratos futuros e opções em torno do S&P 500 ESG não são atingidos por nenhuma outra alternativa disponível no mercado, o que reforça a posição do S&P 500 ESG como o índice de sustentabilidade mais líquido para ações americanas.
Sobre o índice
Em 29 de setembro de 2023, o índice S&P 500 ESG incluía 319 empresas do S&P 500. O S&P 500 ESG busca refletir muitos dos atributos do S&P 500 enquanto fornece um perfil de sustentabilidade aprimorado. Esse resultado é alcançado ao aplicar várias exclusões de sustentabilidade e usando as pontuações ESG da S&P DJI para atingir 75% da capitalização de mercado em cada grupo setorial do GICS® dentro do S&P 500. O processo de construção do índice é descrito no quadro 2.
O índice S&P 500 ESG tem sido atraente para os investidores por vários motivos importantes, entre eles:
- Um perfil de risco/retorno historicamente semelhante ao do S&P 500 com características de sustentabilidade aprimoradas; e
- Uma metodologia fácil de entender, transparente e baseada em regras.
