Temos o orgulho de anunciar o lançamento de nossos últimos índices de criptomoedas, que incluem o novo S&P Cryptocurrency Broad Digital Market (BDM) Index.

Como já discutimos anteriormente, as criptomoedas apresentam uma série de novas oportunidades e desafios. Como indústria emergente, um dos maiores problemas é a falta de transparência.

Nossos novos índices S&P Cryptocurrency BDM proporcionam transparência com uma ampla visão do mercado de criptomoedas e refletem uma perspectiva do desempenho do mercado em geral. O S&P Cryptocurrency BDM Index inclui mais de 250 moedas no lançamento, e estimamos que ele abrange mais de 80% da capitalização total atual do mercado de criptomoedas.

Em termos dos índices em si, os índices S&P Cryptocurrency BDM são ponderados por capitalização de mercado. Esta corresponde ao suprimento de criptomoedas multiplicado pelo seu preço. Visto que o mercado é especialmente dinâmico, o uso de proporções fixas para determinar a capitalização de mercado é rapidamente ultrapassado. Em vez disso, os índices usam um algoritmo de agrupamento para selecionar a coorte apropriada de componentes. Para mais detalhes sobre o algoritmo de classificação da capitalização de mercado, consulte a metodologia.

Para serem incluídas no universo dos índices, as moedas devem ser precificadas pela Lukka Prime e negociadas em bolsas reconhecidas pela Lukka. Outros critérios de elegibilidade incluem os seguintes.
• Capitalização de mercado – Cada componente deve ter um valor de capitalização de mercado maior ou igual a 10 milhões de dólares no momento de sua inclusão nos índices.
• Liquidez – Cada componente deve ter uma média do valor negociado diário (MDVT) durante três meses de USD 100.000 no momento de sua inclusão nos índices.
• Pesquisa de validação - Cada componente deve ter um documento técnico de apoio

Este artigo foi publicado originalmente no blog de Indexology^® em 15 de julho de 2021.

Quanta diferença um ano faz. As ações da América Latina apresentaram um segundo trimestre sólido e ultrapassaram a maioria das regiões, uma vez que o S&P Latin America BMI subiu 15,7%. Em junho de 2021, o índice registrou o seu melhor retorno de 12 meses desde junho de 2007, com uma alta de 46,6%. Mais de um ano depois a pandemia de COVID-19 causar estragos na economia e na saúde pública global, o S&P Latin America 40 foi um dos índices com melhor desempenho da região, com um aumento de 51% para o período de um ano que terminou em junho.

Graças ao desenvolvimento de vacinas efetivas para combater o vírus, o otimismo econômico global é palpável. No segundo trimestre, o S&P 500® subiu 8,5%, enquanto o S&P Europe 350® teve uma alta de 7,7%, e o S&P Emerging BMI de 7,5%. Apesar do entusiasmo, os mercados emergentes e a América Latina especificamente continuam sendo motivo de preocupação devido à lentidão da aplicação de vacinas, o que permite que variantes potencialmente resistentes a estas enfraqueçam quaisquer ganhos obtidos durante este período de recuperação. Adicionalmente, a crise social e política observada em países como o Chile, a Colômbia e o Peru são uma possível ameaça à estabilidade e ao crescimento das economias domésticas e regionais.

Consequentemente, os países que tiveram o melhor desempenho no segundo trimestre foram a Argentina, o Brasil e o México. Entretanto, todos os países andinos apresentaram um desempenho inferior. O S&P MILA Andean 40, que representa os mercados do Chile, Colômbia e Peru, caiu 10,6% em dólares americanos. Ao realizar a medição em moeda local, o S&P IPSA e o S&P/BVL Peru Select 20% Capped Index foram os índices com o pior desempenho, com quedas de 11,6% e 9,6%, respectivamente, enquanto o S&P Colombia Select Index caiu 2,5%.

Este artigo foi publicado originalmente no blog de Indexology® em 6 de maio de 2021.

A força do investimento ESG não mostra sinais de parar, com ativos de fundos sustentáveis próximos a 2 trilhões de dólares, após os influxos recorde no primeiro trimestre. A pressão sobre as empresas para que tenham um bom desempenho de sustentabilidade nunca foi tão alta, pois o tema mais quente de Wall Street ainda se torna mais quente. Mas que empresas se beneficiam de todo esse calor? Levando em conta os ativos adicionados a produtos relacionados com o S&P 500® ESG Index, parece que o equilíbrio de poder pode estar mudando. Pelo menos no futuro previsível, a Sustentabilidade é o Rei (ou a Rainha). Portanto, por decreto quase real, aqui estão os resultados do reequilíbrio anual do S&P 500 ESG Index em 2021.

O que mudou? Em primeiro lugar, mudou a metodologia em si com a introdução de um filtro de seleção para carvão térmico em setembro do ano passado, após uma consulta pública. Embora o índice ainda vise oferecer um perfil de risco/retorno semelhante ao do S&P 500, com melhorias na sustentabilidade (em lugar de reduzir a exposição ao carbono em si), ele experimentou uma redução bem-vinda de 12% na intensidade das emissões de carbono desde o último rebalanceamento anual.

Este artigo foi publicado originalmente no blog de Indexology® em 19 de maio de 2021.

As oportunidades internacionais para diversificar as alocações de renda variável estão aumentando, junto com a globalização, e como resultado, o risco político importa agora mais do que nunca. Mais ainda, a interação entre políticas macroeconômicas e a instabilidade dos governos continua a ter efeitos de longo alcance no risco político, aumentando a incerteza que acompanha a alocação em mercados emergentes.

Tendo isto em mente, a S&P Dow Jones Indices colaborou com GeoQuant, uma empresa de dados de risco político orientada pela inteligência artificial (IA), para criar o Emerging Markets Political Risk-Tilted Concept Index (doravante “Concept Index”).

Oferecendo uma alternativa de risco político reduzido para a exposição do S&P Emerging BMI, o Risk-Tilted Concept Index aumenta (ou diminui) as ponderações de países com risco político relativamente baixo (ou alto), levando a maiores retornos acumulados durante o período histórico de backtesting (ver quadro 1).1 As decisões de alocação são tomadas de acordo com o “Indicador de Risco Macrogovernamental” customizado da GeoQuant, que avalia tanto o grau de risco das políticas derivadas da gestão macroeconômica quanto a incerteza em torno da capacidade dos governos em exercício.

O Dow Jones Industrial Average® (DJIA) celebrará na quarta-feira seu quasquicentenário, que marca exatamente 125 anos desde a sua primeira publicação. Antes que um dos mais observados e amplamente citado benchmarks do mundo atinja este marco, oferecemos uma visão geral do “The Dow®”, incluindo suas origens, o que se manteve ao longo dos anos e o que mudou.

Não é o primeiro índice a medir o mercado americano de valores... Mas não está longe!

Embora muitos acreditem que o DJIA é o primeiro índice a medir o mercado americano de ações, essa distinção na verdade vai para o Dow Jones Railroad Average. Charles Dow e Edward Jones começaram a publicar o Railroad Average em 1884, e sua composição refletia a importância das ferrovias para a economia dos EUA: 9 dos 11 componentes do índice eram empresas ferroviárias. A Western Union e a Pacific Mail Steamship Company completavam o grupo.

Embora o Railroad Average (agora conhecido como o Dow Jones Transportation Average) refletisse os principais motores da economia dos EUA no final do século XIX, Charles Dow pensava que as empresas industriais seriam contribuintes cruciais para o crescimento econômico dos EUA. Assim, o DJIA nasceu em 26 de maio de 1896, como uma forma de acompanhar as tendências do mercado americano. Inicialmente continha 12 ações, ampliadas para 20 ações em 1916, e aumentou para a já familiar contagem de 30 ações em 1928.