Este artigo foi publicado em inglês no blog de Indexology® em 12 de novembro de 2024.
Ao refletir sobre o sucesso de um índice, muitas pessoas pensam nas métricas de desempenho. No entanto, a verdadeira medida do sucesso de um índice está no grau em que ele atende aos seus objetivos. O índice S&P 500® ESG concentra-se na seleção e classificação dos componentes usando pontuações ESG em comparação com o seu índice subjacente, o S&P 500. O índice consegue esse objetivo selecionando o patamar superior de 75% das empresas segundo a sua capitalização de mercado ajustada ao free float (FMC) dentro de cada grupo industrial do GICS®, com base na classificação das pontuações ESG. Este artigo analisa a evolução das pontuações ESG dentro do índice desde o seu lançamento em janeiro de 2019.
No começo de 2024, houve uma transição importante das pontuações ESG da S&P DJI para as pontuações ESG da S&P Global. Essa mudança nas pontuações ESG foi feita devido à abordagem de modelagem aprimorada que é usada pelas pontuações ESG da S&P Global e devido ao desejo de padronizar a estrutura de pontuações em toda a S&P Global.
Para efeitos de comparação, consideramos uma situação hipotética em que é usada a composição que entrou em vigor após o encerramento do dia 30 de abril de 2024 junto com as pontuações ESG da S&P DJI, para permitir uma comparação justa. Analisando estes resultados hipotéticos, as partes interessadas podem obter obter uma ideia de qual seria a pontuação ESG do índice com o conjunto anterior (pontuações ESG da S&P DJI) e a composição atual do S&P 500 ESG. Nos últimos cinco anos, a pontuação ESG do índice S&P 500 ESG apresentou melhorias de sustentabilidade consistentes em comparação com o S&P 500 (confira o quadro 1). Em média, o índice tem atingido historicamente uma melhoria absoluta de 8,5 pontos e uma melhoria relativa de 13,4%. Considerando as novas pontuações ESG da S&P Global, o percentual de melhoria parece ter caído; contudo, ainda observamos uma melhoria absoluta de 4,6 pontos, o que corresponde a uma melhoria relativa de aproximadamente 10% (confira o quadro 2).