RESUMO
Este documento analisa os usos dos índices setoriais dos EUA no contexto de uma carteira de investimentos desde a perspectiva de investidores locais e internacionais.
Os objetivos deste artigo são:
- Apresentar uma visão geral das classificações do Padrão Global de Classificação Industrial (GICS® , pela sigla em inglês) para setores e grupos industriais;
- Ilustrar a importância dos setores na hora de determinar os retornos de uma carteira, tanto relativos quanto absolutos;
- Demonstrar a importância do mercado dos EUA no acesso a indústrias e setores globais, bem como ilustrar o crescimento em produtos relacionados;
- Ilustrar os possíveis usos dos setores para atingir os objetivos de diversificação;
- Mostrar como agrupar os setores ajuda a conectar tendências mais amplas com seus efeitos sobre o mercado;
- Comparar a efetividade das estratégias de seleção por setores e por ações individuais;
- Demonstrar que, em um contexto de múltiplas classes de ativos, o impacto de alterar a composição setorial de renda variável é comparável ao impacto de ajustar a alocação de ações e títulos; e
- Fornecer uma perspectiva de longo prazo sobre a composição setorial do mercado americano.
As primeiras seções procuram resumir a importância e classificação dos setores, bem como proporcionar exemplos básicos de seus usos em diferentes países e destacar o crescimento de produtos relacionados. Por outro lado, as seções posteriores deste documento foram desenvolvidas para aqueles leitores interessados em aprofundar em questões mais avançadas relativas às estratégias de rotação setorial.
