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A S&P Global fornece os dados que alimentam os índices de sustentabilidade da Dow Jones reconhecidos mundialmente, o índice S&P 500 ESG e outros da série S&P ESG Index. Todos os anos, a S&P Global conduz a Avaliação de Sustentabilidade Corporativa, uma análise ESG de mais de 7.300 empresas. A CSA produziu um dos bancos de dados mais abrangentes do mundo com informações financeiras relevantes sobre sustentabilidade, e serve como base para as pontuações que regem os índices S&P DJI ESG.

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Consulte a metodologia referente a qualquer índice, em particular, para mais detalhes sobre esse índice, inclusive a forma como ele é reequilibrado, o momento do referido reequilíbrio, os critérios para as adições e exclusões e também todos os cálculos do índice.

A S&P Dow Jones Indices define diversas datas para auxiliar nossos clientes a demonstrar transparência. A data do primeiro valor (First Value Date, FVD) é o primeiro dia para o qual há um valor calculado (em tempo real ou back-test) para um determinado índice. A data base é a data em que um índice teve o seu valor definido para efeitos de cálculo. A data de lançamento indica a data em que os valores de um índice foram primeiramente considerados como válidos: os valores do índice fornecidos para qualquer data ou período de tempo antes da data de lançamento do índice são considerados de back-test. A S&P Dow Jones Indices define a data de lançamento como a data em que os valores de um índice foram liberados para o público, por exemplo, através do site público da S&P Dow Jones Indices ou o seu feed de dados para parceiros externos. Para índices da marca Dow Jones introduzidos antes de 31 de maio de 2013, a data de lançamento (que antes de 31 de maio de 2013 era denominada “data de introdução”) é definida em uma data após a qual alterações adicionais não são mais autorizadas para a metodologia do índice, mas podem ter sido feitas antes da data de lançamento público do índice.

Todas as informações apresentadas antes da data de lançamento do índice são hipotéticas (de back-test) e não representam desempenho real. Os cálculos de back-test são baseados na metodologia em vigor na data de lançamento do índice. No entanto, ao criar um histórico de back-test referente aos períodos de anomalias de mercado ou períodos que não reflitam o ambiente do mercado atual em geral, as regras de metodologia de índice podem ser flexibilizadas para captarem um universo de valores mobiliários grande o suficiente para simular o mercado alvo que o índice deve medir ou a estratégia que o índice deve captar. Por exemplo, a capitalização de mercado e os limites de liquidez podem ser reduzidos. Detalhes completos da metodologia do índice estão disponíveis em www.spglobal.com/spdji/pt. O desempenho passado de um índice não significa uma indicação de resultados futuros. O desempenho do back-test reflete a aplicação de uma metodologia de índice e a seleção de componentes do índice com o benefício de retrospectiva e conhecimento de fatores que podem ter afetado positivamente seu desempenho, pode não levar em conta todo o risco financeiro que poderia afetar os resultados e pode ser considerado como refletindo um viés de sobrevivente/previsão. Os retornos reais podem ser significativamente diferentes ou inferiores aos retornos demonstrados pelo processo de back-test. Desempenhos passados não significam indicação ou garantia de resultados futuros. Consulte a metodologia referente ao índice para mais detalhes sobre este índice, inclusive a forma como ele é reequilibrado, o momento do referido reequilíbrio, os critérios para as adições e exclusões e também todos os cálculos do índice. O desempenho do back-test é para uso apenas com instituições; não destinado a uso com investidores de varejo.

Em geral, quando a S&P DJI cria dados de índices de back-test, a S&P DJI usa dados históricos reais em nível de componente (por exemplo, preços históricos, capitalização de mercado e dados das iniciativas corporativas) em seus cálculos. Como o investimento em ESG ainda está nos estágios iniciais de desenvolvimento, certos pontos de dados usados para calcular os índices de ESG da S&P DJI podem não estar disponíveis para todo o período desejado de histórico de back-test. O mesmo problema de disponibilidade de dados também pode se aplicar a outros índices. Nos casos em que os dados reais não estiverem disponíveis para todos os períodos históricos relevantes, a S&P DJI poderá empregar o processo da “Premissa de dados retroativos” (ou extração) de dados de ESG, para o cálculo do desempenho histórico de back-test. A “Premissa de dados retroativos” é um processo que aplica o primeiro ponto de dados real disponível para uma empresa componente do índice a todas as instâncias históricas anteriores no desempenho do índice. Por exemplo, a Premissa de dados retroativos inerentemente pressupõe que as empresas atualmente não envolvidas em uma atividade de negócios específica (também conhecida como “envolvimento de produtos”) nunca estiveram envolvidas anteriormente e, da mesma forma, também assume que as empresas atualmente envolvidas em uma atividade de negócios específica também estiveram envolvidas anteriormente. A Premissa de dados retroativos permite que o back-test hipotético seja estendido por mais anos, retroativamente, do que seria viável usando apenas dados reais. Para obter mais informações sobre “Premissa de dados retroativos”, consulte as Perguntas Frequentes. A metodologia e as fichas informativas de qualquer índice que emprega premissas retroativas no histórico de back-test deverão declarar isso explicitamente. A metodologia incluirá um Apêndice com uma tabela estabelecendo os pontos de dados específicos e o período de tempo relevante para o qual os dados retroprojetados foram usados.

Os retornos dos índices apresentados não representam os resultados da negociação real dos ativos/títulos que podem ser investidos. A S&P Dow Jones Indices mantém o índice e calcula os níveis e desempenho do índice apresentado ou discutido, mas não administra ativos reais. Os retornos do índice não refletem o pagamento de encargos ou taxas de vendas que um investidor pode pagar para adquirir os títulos subjacentes ao índice ou fundos de investimento que se destinam a controlar o desempenho do índice. A imposição desses encargos e taxas faria com que o desempenho real e de back-test dos títulos/fundos fosse inferior ao desempenho do índice apresentado. Como um exemplo simples, se um índice retorna 10% em um investimento de US$ 100.000 em um período de 12 meses (ou US$ 10.000) e uma taxa baseada em ativos reais de 1,5% foi imposta no final do período de investimento, acrescida de juros (ou US$ 1.650), o retorno líquido seria de 8,35% (ou US$ 8.350) para o ano. Ao longo de um período de três anos, uma taxa anual de 1,5% aplicada no final do ano com um retorno presumido de 10% ao ano resultaria em um retorno acumulado bruto de 33,10%, um valor total de US$ 5.375 e um retorno líquido acumulado de 27,2% (ou US$ 27.200).