Sin importar cuál sea su perspectiva del mercado, nosotros tenemos los factores para expresarla. En cualquier entorno del mercado, ya sea que busquen tácticas defensivas, estrategias de crecimiento u otras exposiciones específicas, los inversionistas pueden acceder a soluciones de factores individuales o múltiples que incluyen calidad, dividendos, ponderación equitativa, baja volatilidad y más.

¿Por qué los Factores?

  • Primas de Riesgo Únicas

    A largo plazo, los factores pueden ofrecer una rentabilidad que difiere del desempeño del mercado amplio debido a sus diferentes perfiles de riesgo.

  • Diversificación

    Puesto que históricamente los factores han mostrado correlaciones relativamente bajas, pueden ayudar con la diversificación.

  • Gestión de Riesgo

    Las estrategias factoriales pueden ayudar a alcanzar objetivos específicos, como la reducción del riesgo a largo plazo mediante la diversificación o al aislar características específicas del mercado.

El Espectro de los Factores

Nuestros índices de factores únicos miden la exposición a factores individuales no relacionados con el riesgo del mercado.
  • Dividendos

    Acciones con tasas de dividendos superiores a la media, teniendo en cuenta la calidad de los dividendos.

  • Valor

    Acciones con valuaciones atractivas basadas en puntuaciones de valor calculadas utilizando tres medidas fundamentales: valor contable-precio, ganancias-precio y ventas-precio.

  • Baja Volatilidad

    Acciones con la menor volatilidad relativa durante un período definido.

  • Momentum

    Acciones que muestran la mayor persistencia en su rendimiento relativo ajustado al riesgo.

  • Calidad

    Acciones con la mayor calidad relativa basada en la rentabilidad sobre el capital, el ratio de devengo y el apalancamiento financiero.

  • Tamaño/Ponderación Equitativa

    Tiene en cuenta el tamaño de las acciones en función de su capitalización de mercado (por ejemplo, empresas large cap vs. small cap), o la ponderación equitativa, que inclina el índice a favor de empresas de menor tamaño.

Estilos de Inversión Adaptados a sus Necesidades

Índices S&P Style

Los índices S&P Style proporcionan una amplia exposición a crecimiento y valor y están ponderados por capitalización de mercado. Estas características los vuelve benchmarks relevantes para evaluar la habilidad de los gestores activos, y adecuados para aquellos que buscan enfoques de índices a largo plazo con una inclinación hacia un estilo particular.

Índices S&P Pure Style

Los índices S&P Pure Style tienen una definición más estricta de crecimiento y valor, lo que se traduce en exposiciones de estilo más concentradas para participantes del mercado que buscan herramientas precisas. A diferencia de los índices de estilo estándar, están ponderados por puntuación de estilo, y no hay acciones superpuestas entre crecimiento y valor.

Índices S&P Enhanced Value

Los índices S&P Enhanced Value miden las acciones más importantes por su puntuación de valor, y tienen en cuenta tanto la capitalización de mercado como la puntuación de valor en su ponderación.

La Efectividad de los Factores

Al comparar mercados de todo el mundo, el impacto de los factores puede diferir, como lo indican sus ratios de información a 15 años.


La Efectividad de los Factores

Fuente: S&P Dow Jones Indices y/o sus filiales. Datos al 31 de diciembre de 2021. Se utilizan versiones de rendimiento total de los índices. Los gráficos se proporcionan con fines ilustrativos. Los rendimientos pasados no son una indicación o garantía de resultados futuros. Estos gráficos pueden reflejar una rentabilidad histórica hipotética. Para obtener más información sobre los rendimientos de los índices, incluida la rentabilidad hipotética, consulte la Divulgación de Desempeño.

Índices Multifactoriales: Combinando Factores

Aunque son poderosos individualmente, los factores también pueden utilizarse de manera combinada para reflejar perspectivas de mercado y objetivos de inversión. Algunas combinaciones comunes incluyen:

Índices Multifactoriales: Combinando Factores

Los Beneficios de los Índices Multifactoriales

Históricamente, los cinco factores principales han mostrado por lo general correlaciones débiles entre sí. La combinación de factores puede mejorar el rendimiento a largo plazo y generar mayor estabilidad. Dado que los enfoques multifactoriales pueden reducir la necesidad de tomar decisiones frecuentes sobre cuándo alternar entre factores, también pueden reducir el riesgo asociado a encontrar el momento oportuno para las exposiciones factoriales.

Los Beneficios de los Índices Multifactoriales

Fuente: S&P Dow Jones Indices y/o sus filiales. Los datos son calculados para el periodo entre diciembre de 1996 y diciembre de 2021. El rendimiento de los índices se basa en rendimientos totales en dólares estadounidenses. Los gráficos se proporcionan con fines ilustrativos. Los rendimientos pasados no son una indicación o garantía de resultados futuros. Estos gráficos pueden reflejar una rentabilidad histórica hipotética. Para obtener más información sobre los rendimientos de los índices, incluida la rentabilidad hipotética, consulte la Divulgación de Desempeño.

Una Historia de Innovación en Factores

Como pioneros de la inversión basada en índices factoriales, lanzamos nuestros primeros índices de crecimiento y valor en 1992 y seguimos siendo líderes en innovación en la actualidad.

Una Historia de Innovación en Factores

Explore nuestra gama completa de índices de factores u obtenga el último dashboard de índices factoriales para ver el rendimiento de los principales índices.

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