Paul Murdock, editor de la revista Indexology, se reunió recientemente con Vinit Srivastava, quien ocupa el cargo de Managing Director, para trazar los orígenes de la indexación por smart beta. Desde sus primeros días, incluso antes de tener un nombre, hasta los últimos avances en la inversión multifactorial, Vinit comparte sus perspectivas sobre cada paso del viaje y nos da su opinión acerca del futuro de smart beta.
VINIT: Antes de la ola reciente de índices de factores individuales o múltiples (en los últimos cinco a siete años), ya se usaban índices ponderados equitativamente, junto con índices de valor y dividendos. Dichos índices y los fondos que los replican buscaban proporcionar exposición a la tasa de dividendos, al valor y al tamaño, todos factores consolidados y conocidos por su prima de riesgo. Una de las razones del éxito de estas estrategias iniciales fue su simplicidad, tanto en su construcción como en su implementación. De hecho, los administradores activos comenzaron a usar varias de estas estrategias factoriales mucho antes de que las soluciones pasivas estuvieran disponibles.
