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S&P Global proporciona los datos que impulsan los índices de sostenibilidad Dow Jones reconocidos a nivel mundial, el índice ESG S&P 500 y otros en la serie de índices ESG S&P. Cada año, S&P Global lleva a cabo la Evaluación de sostenibilidad corporativa, un análisis de ESG de más de 7.300 empresas. CSA ha producido una de las bases de datos más completas del mundo de información de sostenibilidad financieramente sustancial, y sirve como base para los puntajes que rigen los índices S&P DJI ESG.

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VIX y Cboe son marcas comerciales registradas de Cboe Exchange, Inc. y se otorgaron en licencia para el uso de S&P Dow Jones Indices.

Consulte la metodología para obtener más detalles sobre algún índice en particular, incluida la forma y el momento en el que se reequilibra el índice, los criterios para las incorporaciones o eliminaciones, así como todos los cálculos de los índices.

S&P Dow Jones Indices define varias fechas para ayudar a nuestros clientes a ofrecer transparencia. La Fecha del primer valor es el primer día en que existe un valor calculado (en vivo o un valor histórico) para un índice determinado. La Fecha base es la fecha en que el índice se establece a un valor fijo para efectos de cálculo. La Fecha de lanzamiento designa la fecha en la que los valores de un índice se consideran por primera vez en vivo: los valores del índice proporcionados para cualquier fecha o período de tiempo anterior a la Fecha de lanzamiento del índice se consideran valores históricos. S&P Dow Jones Indices define la Fecha de lanzamiento como la fecha en la que se sabe que los valores de un índice se han hecho públicos, por ejemplo a través del sitio web público de la compañía o su sistema de alimentación de datos a partes externas. Para los índices con la marca Dow Jones presentados antes del 31 de mayo de 2013, la Fecha de lanzamiento (la cual antes del 31 de mayo de 2013 se denominaba “Fecha de introducción”) se fija en una fecha en la que no se permitió realizar más cambios a la metodología del índice, pero que puede haber sido anterior a la fecha de publicación del Índice al público.

Toda la información presentada antes de la Fecha de lanzamiento de un índice es hipotética (valores históricos) y no un rendimiento real. Los cálculos de los valores históricos se basan en la misma metodología vigente en la Fecha de lanzamiento del índice. Sin embargo, cuando se crea un historial de valores históricos para períodos de anomalías del mercado u otros períodos que no reflejan el entorno general del mercado actual, pueden distenderse las reglas de la metodología del índice para capturar un universo de valores lo suficientemente grande para simular el mercado objetivo que el índice está diseñado para medir o la estrategia que el índice está diseñada para capturar. Por ejemplo, pueden reducirse los umbrales de capitalización del mercado y de liquidez. Los datos completos de las metodologías de los índices están disponibles en www.spglobal.com/spdji/es. El rendimiento pasado del Índice no es un indicador de resultados futuros. El rendimiento histórico refleja la aplicación de una metodología de índice y la selección de los elementos constituyentes del índice con el beneficio de una visión retrospectiva y el conocimiento de los factores que pueden haber afectado positivamente su rendimiento, no tiene en cuenta de todos los riesgos financieros que pueden afectar los resultados y puede considerarse que refleja el sesgo de supervivencia/prospectivo. Los rendimientos reales pueden diferir significativamente de los rendimientos históricos y ser inferiores a estos. El rendimiento pasado no es indicador o garantía de los resultados en el futuro. Consulte el documento que contiene la metodología del índice para obtener más detalles sobre el índice, incluida la forma y el momento en el que se reequilibra el índice, los criterios para las incorporaciones o eliminaciones, así como todos los cálculos de los índices. El rendimiento histórico se usa únicamente con instituciones, no con inversores minoristas.

Normalmente, cuando S&P DJI crea datos históricos de índices, S&P DJI utiliza datos históricos reales a nivel de los constituyentes (por ejemplo, precios históricos, capitalización de mercado y datos de acciones corporativas) en sus cálculos. Dado que la inversión ESG aún se encuentra en las primeras fases de desarrollo, es posible que ciertos puntos de datos utilizados para calcular los índices ESG de S&P DJI no estén disponibles para todo el período deseado de datos históricos. Este problema de disponibilidad de datos también podría afectar otros índices. En los casos en los que no haya datos reales disponibles para todos los períodos históricos relevantes, S&P DJI puede emplear un proceso de “suposición de datos históricos” (o pulling back) de los datos ESG para el cálculo del rendimiento histórico. La “suposición de datos históricos” es un proceso que aplica el punto de datos reales más antiguo disponible de una compañía constituyente del índice a todas las instancias históricas anteriores en el rendimiento del índice. Por ejemplo, la suposición de datos históricos asume inherentemente que las compañías que actualmente no participan en una actividad comercial específica (lo que se conoce como “participación de productos”) nunca estuvieron involucradas en dicha actividad en el pasado y, de manera similar, también asume que las compañías que actualmente participan en una actividad comercial específica también estuvieron involucradas en dicha actividad en el pasado. La suposición de datos históricos permite que los datos históricos hipotéticos se remonten a muchos más años de lo que sería factible usando solo datos reales. Para obtener más información sobre la “suposición de datos históricos”, consulte las Preguntas Frecuentes. La metodología y las hojas de datos de cualquier índice que emplee suposiciones para los datos históricos lo indicarán explícitamente. La metodología incluirá un anexo con una tabla que establece los puntos de datos específicos y el período de tiempo relevante, para el cual se utilizaron datos proyectados en forma retroactiva.

Los retornos del índice que se muestran no representan los resultados de las operaciones reales de activos/valores pasibles de inversión. S&P Dow Jones Indices mantiene el índice y calcula los niveles y el rendimiento del índice, mostrados o tratados, pero no gestiona activos reales. Los retornos del Índice no reflejan el pago de ningún cargo o tarifa de ventas que un inversionista puede pagar para comprar los valores subyacentes del Índice o los fondos de inversión que pretenden seguir el rendimiento del Índice. La imposición de estas tarifas y cargos ocasionaría que el rendimiento real y de valor histórico de los valores/fondos sea más bajos que el rendimiento que se muestra del Índice. A modo de ejemplo sencillo, si un índice tuvo un retorno del 10 % sobre una inversión de $100 000 dólares estadounidenses durante un período de 12 meses (o $10 000 dólares estadounidenses) y se impuso un cargo real basado en activos de 1,5 % al final del período sobre la inversión, más el interés acumulado (o $1650 dólares estadounidenses), el retorno neto sería de 8,35 % (o $8350 dólares estadounidenses) para el año. Durante un período de tres años, un cargo anual del 1,5 % tomado al final del año asumiendo un retorno del 10 % por año daría como resultado un retorno bruto acumulado de 33,10 %, un cargo total de $5375 dólares estadounidenses y un retorno neto acumulado del 27,2 % (o $27 200 dólares estadounidenses).