簡介
2019年4月推出的標普500 ESG指數標誌著可持續投資的突破。基於環境、社會及管治(ESG)數據的指數不再只是公司宣稱其具備可持續發展的資質，也不再是投資者在管理投資組合中扮演次要角色的戰術性投資工具。標普500 ESG指數及其他此類指數的建立旨在將策略性長期投資作為投資者投資組合的核心。
幾十年來，道瓊斯可持續發展指數等ESG指數鼓勵公司在管理業務時考慮到各持份者和目標。然而，這些開創先驅的指數往往範圍狹窄，例如只包括少數ESG表現最佳的公司。這給個人和機構投資者帶來了挑戰，因為他們擔心這些指數的高度集中投資組合所帶來的風險。
標普500 ESG指數既包含ESG價值又提供類似基準的表現，滿足了投資者的相應需求。標普500 ESG指數納入範圍廣泛，包括300多間原標普500指數公司，反映了標普500指數本身的許多特質，同時提供更好的可持續發展概況。這種結構有助紓緩投資者對權衡整合ESG與實現理想的風險／回報狀況之間的擔憂。
本文概述標普500 ESG指數吸引投資者的特徵，包括：
- 深入淺出介紹指數編製方法；
- 「財務重要性」如何驅動指數構建；
- 標普500 ESG指數與標普500指數相似的風險／回報狀況；
- 標普500指數的ESG特徵如何在標普500 ESG指數中得到改善；及
- 實例說明標普500 ESG指數編製方法如何對公司進行分類和篩選。
標普道瓊斯指數ESG評分：構建指數的基石
了解標普500 ESG指數的關鍵在於決定其構成部分的數據，即標普道瓊斯指數ESG評分。
標普道瓊斯指數ESG評分基於SAM（標普全球（S&P Global）旗下公司）二十多年間收集的數據，該公司根據透過企業可持續發展評估（CSA）收集的數據發布ESG評分。CSA自身作為企業的權威指南和評級系統，已成為業界領導標準，可量化企業在可持續發展議題上的進展以及與同行相比的ESG表現。
