执行概要
在本研究文件中，我们探讨在 2006 年 3 月 31 日至 2018 年 3 月 31 日期 间，在七个泛亚洲市场 —澳大利亚、中国、香港、印度、日本、韩国及台 湾，对传统的基本面价值和质量因子应用盈利修正策略的成效。
摘要
- 在大多数泛亚洲市场，价值和质量因子的盈利修正筛选后因子投资组 合跑赢可比因子投资组合。
- 我们的筛选方法以往并未导致投资组合周转率显著提高，或造成基本 面因子投资组合产生行业或市值偏重。
- 在各亚洲市场中，对澳大利亚和香港的大多数基本面因子应用盈利修 正产生的超额回报最高。
