无论您的市场观点如何，我们都能提供相应的因子策略。在任何市场环境下，无论是寻求防御型策略、增长导向型策略还是其他有针对性的敞口，投资者都可以获取涵盖质量、红利收益、等权重、低波動率等的单一和多因子解决方案。

为何采用因子策略？

  • 独特的风险溢价性质

    长远来看，因子策略本身的回报可能超出市场表现。

  • 多元化

    因子策略的历史表现展现出相对较低的相关性，有利于投资组合多元化。

  • 风险管理

    因子策略可帮助投资者实现具体目标，如通过多元化或分离个别市场的独有特征以降低长期风险。

因子策略系列

我们的单因子指数衡量个别非市场风险因素的敞口。获得 最新因子策略指数快讯或查看所有因子策略指数。

  • 红利收益

    追踪红利收益高于平均水平及具备高股息质量的股票。

  • 增强价值

    根据采用三项基本衡量指标计算的价值评分，估值具备吸引力的股票。这三项基本衡量指标分别是：市帐率、市盈率和市销率。

  • 低波动率

    追踪指定期限内相对波动率最低的股票。

  • 动量

    展现出最持久相对风险调整表现的股票。

  • 质量

    根据股本回报率、资产负债应计率和金融杠杆率计算，相对质量最高的股票。

  • 规模/等权重

    考虑到基于市值的股票规模（大盘股与小盘股）或等权重，使该指数偏向小规模公司。

根据投资者需求量身打造的风格

标普风格指数

标普风格指数提供广泛敞口，采用市值加权。该编制方法使其成为评估主动基金经理技能的相关基准，适合寻求传统“买入并持有”指数挂钩投资并倾向于特定风格的投资者。

标普纯风格指数

标普纯风格指数对成长与价值有更严格的界定，为寻求精确工具的市场参与者提供更集中的风格投资。与标准风格指数不同的是，标普纯风格指数采用风格评分加权，并确保成长与价值之间无重迭证券。

标普增强价值指数

标普增强价值指数衡量价值评分最高的股票，并于加权时考虑市值及价值评分。

因子策略表现

从 15 年信息比率可以看出无论在全球发达市场或新兴市场，大多数因子策略的历史回报都高于基准。了解因子策略在澳大利亚、中国和中国香港的表现，以及低波动率在全球的表现。

因子策略表现

资料来源：标普道琼斯指数和/或其附属公司。数据截至 2020 年 6 月 30 日。采用指数的总回报数据。图表仅供说明之用。过往表现并非对未来业绩的指示或保证。上图可能反映假设的历史表现。关于指数回报（包括假设表现）的更多信息请参见表现声明。

多因子指数：结合多个因子策略

单因子虽然强大，但根据投资者的市场展望和投资目标，也可将多个因子组合使用。一些常见的因子组合有：

多因子指数：结合多个因子策略

多因子指数的优势

五个核心因子于过去一般呈现较弱的相关性。组合配置不同因子有助可改善长期表现，产生更稳定的额外回报。由于投资者无需决定因子切换的时间，多因子策略降低了通过因子捕捉择市场时机的相关风险。

多因子指数的优势

资料来源：标普道琼斯指数和/或其附属公司。数据截至 2020 年 6 月 30 日。指数表现基于美元总回报。图表仅供说明之用。过往表现并非对未来业绩的指示或保证。上图可能反映假设的历史表现。关于指数回报（包括假设表现）的更多信息请参见表现声明。

因子策略的演进历程

我们作为因子策略指数编制领域的先驱者，于 1992 年推出首个成长与价值指数，时至今日依然保持着不断创新的领导地位。

因子策略的演进历程

指数

查看图表 列表显示

研究与洞察

  • 适应千变万化的市场情况：标普经济周期因子轮动指数

    深入探索通过因子策略在经济周期的不同阶段捕捉市场时机而设计的动态因子轮动策略。

    立即观看
  • 低波动率与股息率相结合的策略在中国A股市场的实践

    本文探讨了在中国A股大盘股市场将高股息与低波动策略相结合的潜在好处。

    立即阅读
  • 市场热话：通过中国A股市场的红利低波策略在不确定环境中寻求稳定

    不确定性始终充斥着2019，并且在新冠疫情的推动下一直延续到了2020。标普中国A股大盘红利低波50指数凭借其稳定性或许可以为投资者提供一个度过难关的可能。

    立即阅读
  • 寻求稳定的收益： 标普500®优质高股息指数

    高股息的优质股票可能为寻求稳定收入的市场参与者提供有效的投资方案。

    立即阅读
  • 有效评分，把握中国高质量价值股

    探讨基于两种评分方法对中国A股市场质量和价值投资组合特征的影响

    立即阅读

注册以通过电子邮件接收更新

注册