Indexology杂志主编Emily Wellikoff最近与标普道琼斯指数东 京主管Yoshiyuki Makino和标普道琼斯指数ESG和策略指数高 级分析师Ryan Christianson共同探讨日本政府养老投资基金 (GPIF) 选择标普道琼斯指数的碳指数作为其可持续发展投资 策略基准的影响。
EMILY:为何ESG投资对全球投资者变 得如此重要,包括全球最大的退休基金 GPIF?
YOSHIYUKI:我们的日常生活中随处 受到环境、社会及治理问题的影响— —无论是海平面上升或是企业管理层 变动,社会无法再忽视这些因素。投 资者开始考虑在估值模型中纳入这些 重大风险。
在GPIF编制的2017年ESG报告中,GPIF 主席Takahashi先生表示,“GPIF认为,除改善被投资公司的治理外,将ESG因 子纳入投资流程以尽量减低负面的外部 影响,对确保投资组合的长期投资回报 至关重要。”
目前全球资产所有者已积极采纳ESG,而看到GPIF在日本引领方向则令人 兴奋。
EMILY:GPIF为何决定采用被动方式进 行ESG投资,具体而言,他们为何决定 与标普道琼斯合作?
YOSHIYUKI:自2015年成为负责任投 资原则(PRI)的签约人以来,GPIF已 证明其对发展和提升ESG策略意识的承 诺。通过采用基于规则的指数方法,他 们保持投资理念的透明性,这有助被投 资公司理解在指数构建中其因加权而受 益或未受益的原因。相比而言,在黑匣 子中执行积极投资策略的情况下,公司自身并不了解用于评估其ESG状 态的指标,因此其未必知道如何改善 业务。