本周,標普500指數在消化了之前的漲幅後出現小幅回落(下跌0.64%),此前兩周市場均以新高收盤。 本周市場表現頭重腳輕,其中「七大龍頭科技股」平均上漲3.6%,而整個指數平均下跌1.7%。 市場微調了美國大選後的資產配置,資金流入保持正值。 下周的美聯儲公開市場委員會(FOMC)會議(12月17日-18日)預計(96%的預期)將以美聯儲再次降息0.25%(至4.25%)而結束,關鍵問題在於美聯儲未來將採取何種行動。 市場普遍預期1月28日-29日的會議將維持利率不變,3月18日-19日降息0.25%的可能性為54%——但還言之過早。
在本周披露的美國經濟資料方面,美國10月批發庫存增長0.2%,高於預期的0.1%(9月下降0.2%)。 美國2024年第三季度最終生產率維持在初步估值的2.2%不變,而年化單位勞動成本最終確定為0.8%,低於初步估值的1.9%。 美國11月消費者價格指數(CPI)報告增長0.3%,符合預期,同比漲幅為2.7%,高於10月的2.6%。 美國11月核心CPI增長0.3%(符合預期),同比漲幅為3.3%,與10月持平。 美國11月生產者價格指數(PPI)報告增長0.4%,高於預期的0.3%,同比漲幅為3.0%,高於10月的2.2%。 美國11月核心PPI增長0.2%,符合預期,同比漲幅為3.4%,高於10月的3.1%。
本周,標普500指數收盤於6051.09點,較上周創紀錄的收盤點位6090.27點下跌0.64%,而上周收盤點位較上上周的6032.38點上漲0.96%(漲幅為1.06%)。 年初至今,標普500指數上漲26.86%。 本周,標普500覆蓋的11個行業板塊中有2個實現上漲。 其中,通信服務行業本周表現最佳,上漲2.42%,年初至今上漲43.10%。 本周另一個實現上漲的板塊是可選消費板塊,上漲1.40%,年初至今上漲35.44%。
從2024年第三季度財報的披露情況來看,標普500的成分股中,已有98.4%的公司公佈了三季度業績,收益和銷售均有望創下季度新高,獲利率依然高企。 未來預期保持穩定,預計2025年的每個季度都將創下新紀錄。
下周經濟報告將密集發佈。 下週二(美東時間,下同),美聯儲公開市場委員會(FOMC)將召開為期兩天的會議,美國相關部門還將在這一天上午發佈零售銷售和工業生產數據,上午10點將發佈商業庫存和住房市場指數。 週三,上午將發佈每周抵押貸款申請報告,隨後在上午10點發佈住房開工和許可報告,以及上午10點30分發佈美國能源資訊署(EIA)石油週報,下午2點將發佈美聯儲公開市場委員會公告,下午2點30分將舉行美聯儲公開市場委員會主席記者會。 週四,上午將發佈每周新失業救濟申請報告和國內生產總值(GDP),上午10點將發佈企業利潤、二手房銷售數據和領先指標。 週五,上午10點將發佈個人收入和支出以及消費者信心指數,為本周的數據披露劃上句號。