귀하가 어떠한 시장전망을 가지고 계시더라도 당사는 이를 표현할 수 있는 팩터를 가지고 있습니다. 투자자는 어떠한 시장환경에서도 방어 전술, 성장지향 전략, 기타 목표노출 등을 추구하는데 있어서 우량성, 배당, 동일가중, 저변동성 등을 다루는 개별 및 멀티팩터 솔루션에 접근할 수 있습니다.

왜 팩터인가?

  • 고유한 위험 프리미엄

    장기적으로 팩터는 고유한 위험 특성으로 인해 광범위한 시장 성과와 다른 성과를 제공할 수 있습니다.

  • 다각화

    팩터는 역사적으로 상대적으로 낮은 상관관계를 보였기 때문에 다각화에 도움이 될 수 있습니다.

  • 위험관리　

    팩터 전략은 다양화나 명확한 시장특성 분리를 통해 장기적으로 위험 감소와 같은 특정 목표를 추구할 때 도움이 될 수 있습니다.

팩터 스펙트럼

단일팩터지수는 개별 비시장 위험요인에 대한 노출을 측정합니다.
  • 배당금

    평균보다 높은 배당수익률을 보여 배당 품질을 설명하는 주식

  • 향상된 가치

    주가순자산비율, 주가수익비율, 주가매출비율의 세 가지 기본 지표를 사용하여 계산된 가치 점수 기준으로 매력적인 밸류에이션을 지닌 주식

  • 낮은 변동성

    정의된 기간 동안 상대적 변동성이 가장 낮은 주식

  • 모멘텀

    상대적 위험조정 성과에서 지속성을 가장 크게 나타내는 주식

  • 우량성

    자기자본이익률, 미수금 비율, 재무 레버리지를 기준으로 상대적 우량성이 가장 큰 주식

  • 규모/동일 가중

    시가총액 기준 주식 규모(대형주, 소형주 등) 또는 소규모 기업에 유리하게 지수 비중을 조정하는 동일 가중을 고려합니다.

투자자 요구에 맞춤화한 스타일

S&P Style 지수

S&P Style 지수는 광범위한 노출을 제공하며 시가총액으로 가중치를 부여합니다. 이러한 특성으로 인해 액티브 매니저의 기술을 평가하기 위한 관련 벤치마크가 되고 특정 스타일로 치우친 장기지수 접근방식을 추구하는 투자자에게 적합합니다.

S&P Pure Style 지수

S&P Pure Style 지수는 성장과 가치 정의가 더 엄격하여 정밀한 도구를 찾는 시장 참여자들에게 더 집중된 스타일 노출을 제공합니다. 표준스타일지수와는 달리 스타일 점수 가중치가 적용되며 성장과 가치 사이에 중복되는 증권이 없습니다.

S&P Enhanced Value 지수

S&P Enhanced Value 지수는 가치점수 기준으로 최상위 주식을 측정하고 시가총액과 가치점수를 가중치에서 모두 고려합니다.

팩터 효과성

전세계 시장을 비교할 때 팩터 영향은 15년 정보비율에서 알 수 있듯이 다를 수 있습니다.

요소 효과성

출처: S&P 다우존스 지수 및/또는 계열사. 2021년 12월 31일 기준 데이터. 지수의 총수익률 버전이 사용됩니다. 차트는 예시 목적으로 제공됩니다. 과거 성과가 미래 결과를 나타내거나 보장하지 않습니다. 이들 차트는 가상의 과거 실적을 반영할 수 있습니다. 가상 성과를 포함하여 지수 수익률에 대한 자세한 내용은 성과 공개를 참조하십시오.

멀티요소 지수: 요소 결합

팩터는 개별적으로 강력하지만 시장전망 및 투자목표를 반영하기 위해 조합하여 사용할 수도 있습니다. 일반적인 팩터 조합은 다음과 같습니다.

멀티요소 지수: 요소 결합

멀티팩터 지수의 이점

역사적으로 5가지 핵심팩터는 일반적으로 상관관계가 약했습니다. 이러한 팩터를 결합하면 장기성과를 개선하고 더 안정적이게 됩니다. 요소간 전환시기를 자주 결정할 필요가 없기 때문에 팩터노출 시기와 관련된 위험도 줄일 수 있스니다.

멀티요소 지수의 이점

출처: S&P 다우존스 지수 및/또는 계열사. 데이터는 1996년 12월부터 2021년 12월까지 기간 동안 계산됩니다. 지수성과는 미 달러화 총수익률 기준입니다. 차트는 예시 목적으로 제공됩니다. 과거 성과가 미래 결과를 나타내거나 보장하지 않습니다. 이들 차트는 가상의 과거 실적을 반영할 수 있습니다. 가상의 성능을 포함하여 지수 수익률에 대한 자세한 내용은 성과 공개를 참조하십시오.

팩터 혁신 역사

팩터 지수와 선구자인 당사는 1992 년에 첫 번째 성장 및 가치 지수를 출시했으며 현재에도 선도적인 혁신업체로 남아 있습니다.

요소 혁신 역사

지수

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리서치 및 통찰력

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