2014 년 12 월 3 일 뉴욕 – 금융 시장 지수의 전세계 선두적인 공급회사 중 하나인 S&P 다우존스지수 (S&P DJI) 는 오늘 S&P 모멘텀 지수의 출시를 발표했다. S&P 모멘텀 지수는 상대적 실적에서 지속성을 보여주며 전세계 주식 시장에서 증권의 실적을 측정하도록 설계된 완전히 새로운 팩터 기반의 지수군이다. 이번 출시는 모멘텀에 있어 중요하고 문서로 잘 정의된 팩터를 파악함으로써 S&P DJI 의 세계적 수준의 팩터 기반 지수를 보다 강화한다.
모멘텀 팩터는 과거 수익률을 기반으로 주식의 순위를 결정한 상대적 강점이 향후 2-12 개월의 상대적 실적을 예측한다는 이론을 반영한다. S&P 모멘텀 지수는 높은 리스크를 조정한 가격 수익률 모멘텀 스코어를 갖는 종목만으로 구성되어 있다. 룰 기반의 투명한 방법론을 통해 다양한 시장에서 모멘텀을 측정하면서 이와 동시에 합리적인 수준의 유동성, 역량, 회전율을 확보하는 것이 목표이다.
“기존에 구축한 팩터 기반의 지수에 S&P 모멘텀 지수를 추가하게 되어 자랑스럽게 생각한다”고 S&P DJI 의 전략 지수 담당 디렉터인 비닛 스리바스타바는 말한다. “기존 우리의 단일 팩터 지수에 대한 보완으로서 이번 최근 시리즈는 대체 베타 전략의 전략적 배분 포트폴리오에 내에서 모멘텀을 활용하려는 투자자에게 또는 시장 상황이 좋을 때 세부 전략에 있어 더 큰 선택 방안을 제공한다.
S&P 모멘텀 지수는 전세계 주식 시장 실적을 측정하는 룰 기반의 포괄적인 지수 S&P 글로벌 BMI 의 종목으로 구성되어 있다. 현재 S&P 모멘텀 지수군은 다음과 14 개 헤드라인 지수로 구성되어 있다:
1. S&P 모멘텀 글로벌 중대형주
2. S&P 모멘텀 선진국 중대형주
3. S&P 모멘텀 선진국 미국 제외 중대형주
4. S&P 모멘텀 선진국 일본 제외 중대형주
5. S&P 모멘텀 신흥국 중대형주
6. S&P 모멘텀 유럽 중대형주
7. S&P 모멘텀 아시아 중대형주
8. S&P 모멘텀 아시아 일본 제외 중대형주
9. S&P 모멘텀 일본 중대형주
10. S&P 모멘텀 미국 중대형주
11. S&P 모멘텀 중국 A-주식
12. S&P 모멘텀 남아프리카
13. S&P 500 모멘텀
14. S&P 유럽 350 모멘텀
