돌이켜보면 2022년은 성과와 금리상승에 따른 자금유입 측면 모두에서 패시브 배당지수에 인상적인 한 해였습니다. Dow Jones U.S. Dividend 100 지수와 Dow Jones International Dividend 100 지수는 성과가 눈에 띄는 두 지수였는데, 이는 강력한 펀더멘털과 견실한 배당지급을 강조했기 때문일 것입니다.
이 블로그에서는 두 지수가 초점을 맞추고 있는 배당 지속가능성과 우량성을 살펴보고 과거성과와 배당수익률을 검토할 것입니다. 후속 블로그에서 펀더멘털을 분석하고 다각화 이점을 알고자 하는 사람들을 위해 미국과 국제 버전을 결합하여 백테스트한 과거 시뮬레이션을 제공할 것입니다.
엄격한 펀더멘털 심사
두 Dow Jones Dividend 지수는 구성종목을 선정할 때 엄격한 펀더멘털 심사를 사용합니다. 실제로 가치, 성장, 그리고 가장 광범위하게는 우량성을 포함하여 여러 심사가 적용됩니다(국제 버전에는 낮은 변동성 심사도 적용됩니다).
이 지수들의 방법론은 최소 10년 연속 배당지급 종목만 포함하는 것으로 시작합니다. 그런 다음 주식은 명시된 연환산배당(IAD) 수익률에 따라 순서를 매기며 해당 수익률이 적격한 중간종목의 IAD 수익률보다 낮은 종목은 편출합니다.
